Nudná statistika a jednoduchá matematika je klíčem k úspěšnému obchodování. Objasníme si hlavní úkoly MONEY MANAGEMENTU. Podíváme se podrobně, jak velké riziko můžeme podstoupit a proč. Kolik musíme vydělat po několika ztrátových obchodech, abychom se opět dostali na původní výši kapitálu. Zjistíme, že se dá vydělat i když máme malou úspěšnost obchodů.

 Jednou z nejdůležitějších částí seriálu o FOREXu a obchodování na burze obecně je právě money management – neboli řízení peněz. A je to právě jednoduchá matematika a statistika, na základě které zjistíme co je a co není bezpečné pro naše obchodování.

„Statistika nuda je… má však cenné údaje …“ známý slogan ještě známější písničky; kolik pravdy však v sobě skrývá … zvlášťe pro tradery.

 Je statisticky dokázáno, že … pokud obchodujeme bez money managementu tak HAZARDUJEME se svými penězi.

Důležité termíny z pohledu MM:

• drawdown   pokles kapitálu (ztráta)
• risk/reward ratio RRR  poměr risk/zisk
• risk na jeden obchod

 Co je úkolem money managementu (MM)?

1. zajistit přežití
2. zajistit malé ztráty
3. zajistit stabilní zisky

ad 1 přežití zajistíme jednoduše tak, že nebudeme riskovat celý kapitál na jeden obchod, ještě lépe, určíme si, že budeme riskovat pouze určité procento kapitálu tak aby nás neohrozila ani „hrůzostrašná“ série ztrát jdoucí za sebou (DRAWDOWN).

Záleží jen na vás, jaké procento kapitálu si určíte pro své ztrátové obchody. Profesionálové hovoří o tom, že riskují na jeden obchod 2-3% celkového kapitálu. Zdá se vám to málo? O.K. můžete riskovat i více, třeba 10%, ale pojďme se společně podívat na přehlednou tabulku, kde můžeme vidět rozdíl mezi riskem 2% a 10% kapitálu, při výši účtu $10,000 a „hrůzostrašné“ sérii 16ti ztrát.

Tabulka v lepším rozlišení Zde

Všimněte si, že pokud riskujeme 10% z účtu tak již po sérii sedmi ztrátových obchodů jsme na 50% původní výše našeho účtu a po 16ti ztrátách jdoucích za sebou jsme de facto na nule. Pokud riskujeme 2% kapitálu na každý obchod, tak i po 16ti ztrátách budeme na 75% původní výše účtu. Samozřejmě, že asi nebudeme obchodovat systém, který by nám nadělil 16 ztrát jdoucích za sebou. Ale pro ilustraci je to nanejvýš vhodný příklad. Proto si zapamatujme: MM nás MUSÍ ochránit před krachem.

Tragedie výše uvedené tabulky nespočívá v samotné skutečnosti ztráty účtu po 16ti ztrátách, ale v tom, že s každou další ztrátou je těžší a těžší zhodnotit zbytek kapitálu na původních 100%. Podívejme se na další tabulku, která nám to jasně dokazuje.

V případě, že ztratíme 50% kapitálu, musíme zhodnotit zbytek 100%, abychom se dostali na původní výši kapitálu. V případě, že ztratíme 90% kapitálu, musíme zbylý kapitál zhodnotit 900% (!!!), abychom se dostali na původní výši kapitálu. Je to jednoduchá matematika.

ÚKOLEM MONEY MANAGEMENTU JE OCHRÁNIT VÁŠ KAPITÁL. Nikdy neriskujte více ne 3% vašeho účtu. Tím také zajišťujete malé ztráty, což je druhým úkolem MM. Jak vidíme, všechny úkoly MM jdou ruku v ruce.

Dalším úkolem MM je stabilizovat, popřípadě zvyšovat zisky. Zjednodušeně řečeno to jde tak, že obchodujete systém, kdy máte možnost vydělat např. 3x více než riskujete. Potom obchodujete s tzv. RRR 3:1. Pokud váš risk je např. $500 a vaše zisky $1,500 stačí vám systém s úspěšností 50%, abyste solidně vydělávali. Opět se pojďme podívat na tabulku.

Vidíme, že v tomto případě po 10 obchodech s úspěšností 50% můžeme dosáhnout zisk $5,000. Kdykoliv obchodujeme s dobrým poměrem RRR, jsou naše šance na zisk mnohem větší, i když máme nižší procento úspěšných obchodů.

 Chtějte bohatnout pomalu. Ztráty přicházejí rychle a ničí nás, ale zisky se kumulují pomalu. Je potřeba to mít neustále na zřeteli a logicky uvažovat. Základem je neriskovat více než si mohu dovolit a zároveň se snažit mít systém s co největší úspěšností a co nejlepším RRR. Při tom všem si zachovat chladnou hlavu a selský rozum.

V příštím díle seriálu o FOREXu se podíváme na „position sizing“ – navyšování obchodů.

Ptát se a diskutovat na téma FOREX můžete ve speciálním vlákně diskusního fóra o tradingu na adrese http://www.czechwealth.cz/forum/obchodujeme-forex/